?????? 近年來，銀行、基金、保險、信托等機(jī)構(gòu)紛紛亮出具自身特色的理財(cái)產(chǎn)品，或合作推出創(chuàng)新產(chǎn)品來滿足高凈值人群對于資產(chǎn)配置和財(cái)富傳承的需求。其中，保險金信托憑借兼顧“財(cái)富穩(wěn)健增值”和“有效財(cái)富傳承”的特點(diǎn)，也受到市場青睞。

?????? 品種多樣
?????? 所謂保險金信托，是以保險金給付為信托財(cái)產(chǎn)，由投保人和信托機(jī)構(gòu)簽訂保險信托合同書，當(dāng)被保險人身故發(fā)生理賠或滿期保險金給付時，險企將保險金交付受托人（即信托機(jī)構(gòu)），后者依信托合同約定管理、運(yùn)用，并將信托財(cái)產(chǎn)分配給受益人，于信托終止或到期時，交付剩余資產(chǎn)給信托受益人。
????? ?據(jù)了解，整個保險金信托通常由一張或多張保單和一份信托合同組成。目前，市場上多數(shù)保險金信托的保險產(chǎn)品為終身壽險和年金保險對應(yīng)的身故金。
?????? 比如，平安信托與平安人壽聯(lián)合推出的保險金信托，標(biāo)準(zhǔn)型準(zhǔn)入門檻為100萬元。平安人壽投保人與平安信托簽訂保險金信托合同，以保險合同的身故保險金請求權(quán)作為信托財(cái)產(chǎn)，并指定平安信托為保險合同唯一身故保險金受益人。當(dāng)發(fā)生投保人身故理賠時，平安人壽將身故保險金交付平安信托，由后者依信托合同約定進(jìn)行操作。此外，身故保險金進(jìn)入信托賬戶后，平安信托將根據(jù)客戶的不同風(fēng)險承受程度，設(shè)計(jì)三種資產(chǎn)配置方案。
?????? 又如信誠人壽，除了上述兩種方式，還“獨(dú)家”提供年金類保險中的生存金進(jìn)入信托賬戶的方式。
?????? 值得一提的是，友邦保險近日推出保險金信托2.0業(yè)務(wù)，信托公司作為身故保險金受益人，在身故保險金理賠后，受托負(fù)責(zé)保險金后續(xù)管理和分配，降低家族信托門檻，做到財(cái)富靈活分配。相較于保險金信托“1.0模式”，升級版的2.0業(yè)務(wù)功能更全面：信托公司同時作為投保人和身故保險金受益人，受托為被保險人投保并支付保險費(fèi)和管理分配保險金。通過結(jié)合保險和信托的諸多優(yōu)點(diǎn)，更好地做到資產(chǎn)隔離，計(jì)劃好穩(wěn)固的保費(fèi)來源，避免投保人身故后，保單被作為遺產(chǎn)分割的風(fēng)險；同時豐富了信托資產(chǎn)的組合，利用保險杠桿效應(yīng)傳承資產(chǎn)，滿足高凈值客戶資產(chǎn)保全與傳承的需求。

?????? 挑戰(zhàn)仍存
?????? 近年來，中國高凈值人群繼續(xù)呈現(xiàn)幾何式的快速增長趨勢。數(shù)據(jù)顯示，截至2016年底，中國高凈值家庭數(shù)量已超過210萬戶，擁有54萬億元可投資金融資產(chǎn)。對于高凈值人士而言，在目前整體經(jīng)濟(jì)增速趨緩的背景下，如何實(shí)現(xiàn)財(cái)富穩(wěn)健增值和傳承成為首要需求。
?????? 理財(cái)專家指出，對保險金信托來說，有比保險、信托單品更大的優(yōu)勢。保險金信托以其固有的私密性和便捷性，使保險金的安排更貼近投保人意愿，一方面，不必再為遺產(chǎn)糾紛而擔(dān)憂。另一方面，通過長期規(guī)劃與指定受益人，可將對下一代努力學(xué)習(xí)工作的激勵機(jī)制融入其中，為之在不同時期提供創(chuàng)業(yè)試錯機(jī)會，甚至通過不同的分配方式，對第三代的行為和價值觀進(jìn)行引導(dǎo)，從而傳承家族精神。另外，相較于動輒千萬元外加手續(xù)費(fèi)的家族基金，保險金信托顯得更為友好，通常僅需百萬元即可設(shè)立。
?????? 不過，有業(yè)內(nèi)人士表示，我國保險金信托業(yè)務(wù)發(fā)展空間巨大，但仍面臨不少挑戰(zhàn)。相對于國外已較為完善的相關(guān)制度規(guī)則，我國還缺乏與保險金信托配套的法規(guī)及細(xì)則，一些保險金信托的操作流程上存在法律上的模糊地帶，諸如保險金信托的涉稅問題等，使其存在一定的不確定性。如目前，國內(nèi)保險金信托僅以保單的身故保險金受益權(quán)等作為信托財(cái)產(chǎn)。若需實(shí)現(xiàn)更完備的家族財(cái)富傳承，必須將不動產(chǎn)、股權(quán)裝入信托，但國內(nèi)信托登記制度、稅收制度尚不完善，股權(quán)或不動產(chǎn)轉(zhuǎn)移仍面臨較沉重的稅費(fèi)成本。對此，投資者務(wù)必事先了解。