近日，中國外貿(mào)信托落地首單擔保品服務信托，通過信托項目助力某地水電站持續(xù)運營，該項目穿透資產(chǎn)為裝機容量32.99MW的水電站，預計將為當?shù)啬昃a(chǎn)生綠電量超過1.5億千瓦時。根據(jù)信托業(yè)務三分類，擔保品服務信托屬于資產(chǎn)服務信托，核心在于提供服務。本項目不僅是中國外貿(mào)信托對信托本源業(yè)務的積極探索，同時也是信托服務在綠色低碳產(chǎn)業(yè)的又一價值創(chuàng)新。

賦能中小微企業(yè)，加快推進綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展

在國家推動“雙碳”戰(zhàn)略落地的背景下，中國外貿(mào)信托從傳統(tǒng)優(yōu)勢領域出發(fā)，持續(xù)加大在綠色金融領域的展業(yè)力度，首次以擔保品服務信托的模式參與水電行業(yè)，發(fā)揮信托制度優(yōu)勢，為民營水電企業(yè)賦能，以創(chuàng)新模式為業(yè)主引入金融活水，滿足了企業(yè)日常經(jīng)營所需。

在傳統(tǒng)信貸模式下，金融機構(gòu)針對融資人資信水平核定授信額度，在貸款發(fā)放過程中接受融資人提供的資產(chǎn)抵質(zhì)押為主體貸款提供擔保，緩釋金融機構(gòu)風險。當出現(xiàn)融資人未能及時償還貸款時，金融機構(gòu)需要變現(xiàn)抵質(zhì)押物，回收貸款資金。具體的司法實踐中，抵質(zhì)押資產(chǎn)處置過程通常較為漫長，可能會錯失資產(chǎn)處置的最佳時間，導致優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的增信作用降低，使得“弱主體”的強資產(chǎn)融資效率降低。

中國外貿(mào)信托依托信托制度優(yōu)勢與金融機構(gòu)合作，依托擔保品服務信托模式將金融機構(gòu)資金引至中小微企業(yè)主體，成為信托服務實體經(jīng)濟的又一重要突破。

中國外貿(mào)信托打造"金融+產(chǎn)業(yè)+生態(tài)"新模式

該擔保品服務信托是中國外貿(mào)信托首次參與水電類清潔能源項目，也是中國外貿(mào)信托首次在擔保品服務信托項下的業(yè)務嘗試。信托公司依托信托制度優(yōu)勢與債權人進行合作，充分利用各自的平臺資源優(yōu)勢，將會產(chǎn)生雙贏的效果：

第一，該模式項下充分發(fā)揮了信托破產(chǎn)隔離制度優(yōu)勢，在作為信托財產(chǎn)的擔保品與擔保人信用之間形成隔離效果，能較好的緩釋擔保人的破產(chǎn)和其他債務風險，有效增強金融機構(gòu)對中小企業(yè)等“弱主體”的“強資產(chǎn)”的融資信心。

第二，信托公司作為受托人可根據(jù)交易文件約定及時進行資產(chǎn)的處置，提高了擔保物處置效率，保護了債權人利益，進一步降低了債權人的資金風險。

第三，信托公司作為受托人可按照交易文件約定提供擔保物的管理，將信托公司在資產(chǎn)管理信托中沉淀的另類資產(chǎn)管理能力嫁接到服務信托中，更好的發(fā)揮融資主體和債權人之間的溝通紐帶作用。

第四，信托以其靈活的機制優(yōu)勢，可接受多種類型的擔保品作為信托財產(chǎn)設立擔保品服務信托，為實體經(jīng)濟的資金需求提供了更為豐富的方案選擇。

持續(xù)發(fā)展綠色金融，為“綠發(fā)展”添足“金動力”

為深入貫徹落實中央金融工作會議關于做好綠色金融“大文章”的決策部署，作為資產(chǎn)服務領域的領先者，中國外貿(mào)信托近兩年來已源源不斷落地各類創(chuàng)新綠色、清潔能源產(chǎn)品。

2023年，中國外貿(mào)信托作為受托機構(gòu)發(fā)行首單綠色信貸資產(chǎn)支持證券“長盈2023年第二期個人汽車抵押貸款綠色資產(chǎn)支持證券”，實現(xiàn)了基礎資產(chǎn)、募集資金用途“雙綠”；同年，為新能源汽車領先品牌“小鵬汽車”在銀行間債券市場首次發(fā)行綠色定向資產(chǎn)支持票據(jù)——“廣州小鵬汽車融資租賃有限公司2023年度第一期綠色定向資產(chǎn)支持票據(jù)”。2024年2月，中國外貿(mào)信托發(fā)行“長盈2024年第一期個人汽車抵押貸款綠色資產(chǎn)支持證券（ABS）”，項目基礎資產(chǎn)全部為個人新能源汽車貸款，均來源于新能源汽車的購置消費活動；2024年7月，為梅賽德斯-奔馳集團在全球發(fā)行首單綠色資產(chǎn)證券化產(chǎn)品——“速利銀豐中國2024年第二期個人汽車抵押貸款綠色資產(chǎn)支持證券”，這也是國內(nèi)首單由外資汽車金融公司發(fā)行的綠色信貸資產(chǎn)支持證券。

截至目前，中國外貿(mào)信托已累計發(fā)行綠色資產(chǎn)證券化產(chǎn)品近100億元。

作為綠色金融的積極倡導者、踐行者，結(jié)合實體領域需求，中國外貿(mào)信托將持續(xù)拓展服務信托的內(nèi)涵，豐富綠色、清潔能源的種類與深度，深化服務信托的場景融合，深度挖掘信托制度優(yōu)勢，賦能實體經(jīng)濟，為建設“金融強國”貢獻信托智慧。